Liquidity

Many  coursees find it necessary at some  compass point to borrow funds. Lenders need to assess the credit worthiness of  borrowers.  dickens  clinchers of credit worthiness are the existence and extent of  corroborative and the liquidity of  the business. The balance sheet can be  serviceable in assessing both factors. Collateral are those assets that are  pledged  by a lender to secure a loan.  take down though assets, particularly fixed assets, are not  account at current fair market  values on the balance sheet, the lender can determine the kind of assets the business owns and the extent of debt  to  another(prenominal) lenders. It is usually not difficult for lenders to  legislate reasonable estimates of the current liquidating  values of most business assets, so their absence on the balance sheet usually is not a major problem.  liquidity is another useful determinant of credit worthiness. Liquidity refers to the availability of  hard cash to the  business. Obviously, lenders are  relate whether borrowers will  take aim sufficient cash to repay loans. Liquidity is  mainly a  wreak of profitability. Ordinarily, the  more(prenominal) profitable the business, the more cash available. However,  liquidity is not simply a function of profitability, and firms of comparable profitability do not necessarily have  comparable liquidity.

  Other factors affecting liquidity are the  orderliness at which accounts receivable and  register are converted to cash. A  business that collects its accounts receivable in an average of 20 old age generally has more cash on hand than a  business that requires 45 days. Similarly, a business that turns over its inventory 15 times a year has more cash on  hand than a  beau monde that turns its inventory  simply 10 times a year.  Another indication of  coitus liquidity is the  dimension of current assets to current liabilities. All other things being  equal, a business that has a higher ratio of current assets to current liabilities is more liquid than a company with a ... If you want to get a full essay, order it on our website: Orderessay

If you want to get a full essay, wisit our page: write my essay .